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期货套利有哪些交易技巧?

发布时间:2016-10-21 22:07:23   来源:黔农网   标签:期货套利
内容提要: 期货套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化,在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易,以期在价差发生有利变化而获利的交易行为,目前国外比较流行,国内还是起步阶段,下面我们就一起来看一看期货套利有哪些交易技巧吧!

期货套利

期货套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化,在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易,以期在价差发生有利变化而获利的交易行为,目前国外比较流行,国内还是起步阶段,下面我们就一起来看一看期货套利有哪些交易技巧吧!

期货套利

期货套利的基本原理

1、当期货实际价格大于理论价格时,卖出股指期货合约,买入指数中的成分股组合,以此获得无风险套利收益,称为“正套”。

2、当期货实际价格低于理论价格时,买入股指期货合约,卖出指数中的成分股组合,以此获得无风险套利收益,称为“反套”。

期货套利

期货套利的交易技巧

1、买卖方向对应原则:即在建立买仓同时建立卖仓,而不能只建买仓,或是只建立卖仓。

2、买卖数量相等原则:在建立一定数量的买仓同时要建立同等数量的卖仓,否则多空数量的不相配就会使头寸裸露(即出现净多头或净空头的现象)而临较大的风险。

3、同时建仓原则:一般多空头寸的建立要在同一时间。鉴于期货价格波动的,交易机会稍纵即逝,如不能在某一时刻同时建仓,其价差有可能变得不利于套利,从而失去套利机会。

4、同时对冲原则:套利头寸经过一段时间的波动之后达到了一定的所期望的利润目标时,需要通过对冲来结算利润,对冲操作也要同时进行。因为如果对冲不及时,很可能使长时间取得价差利润在顷刻之间消失。

5、合约相关性原则:套利一般要在两个相关性较强的合约间进行,而不是所有的品种(或合约)之间都可以套利,这是因为只有合约的相关性较强,其价差才会出现回归,亦即差价扩大(或缩小)到一定的程度又会恢复到原有的平衡水平,这样才有套利的基础,否则在两个没有相关性的合约上进行的套利,与分别两个不同的合约上进行单向投机没有什么两样。

期货套利

期货套利的交易陷阱

1、不做跨年度的跨期套利。

2、不做非短期因素影响的正向套利,由于套利机会是依据中长期价格关系找到短期价格呈现偏离的机会,发生套利机会的因素一般都是短期或者突发事件引起的价格异变,所以一般不应介入非短期因素影响的正向套利时机。

3、“逼仓”中的套利危险,其风险重要在跨期套利中浮现,一般跨期的虚盘套利不涉及到现货,而逼仓的风险就在于没有现货头寸做维护,当市场行情呈现单边逼仓的时候,逼仓月合约要比其它月份走势更强,其价差未涌现“理性”回归,从而导致亏损的局势。

4、不做流动性差的合约,如果组建的套利组合中一个或两个期货合约流动性很差,则我们就要注意该套利组合是否可以顺利地同时开仓和平仓,如果不能,则要斟酌废弃该次套利机会。此外,如果组合构建得足够大,则组合的两个合约都存在必定的冲击成本。在期现套利和跨期套利中,参与到交割的套利须保证有足额的资金交付。

5、资金的机遇成本和借入成本,在实际投资中两个交易账户均须备有足够的预留保证金,这会增添利息成本,从而下降收益率,需要斟酌资金起源是自有资金还是借贷资金,而资金借入的期限和套利头寸的持有期限可能并不匹配。

期货套利

期货套利的注意事项

1、患得患失、没有节制、过度紧张之人切忌用你的生活资金做为交易的资本,资金压力过大会误导你的投资策略,徒增交易风险,而导致更大的错误。

2、初学者要耐心学习,循序渐进,勿急于开立真实交易帐户,可先试用模拟帐户里有免费模拟账户的申请,新投资者可以去体验。

3、期货交易不能只靠运气和直觉,如果没有固定的交易方式,那么获利很可能是很随机,即靠运气,这种获利是不能长久的。

4、善用停损单减低风险,机会来临,该出手时就出手。

5、量力而为,懂得资金的管理和发挥资金的最大效益。

6、选择一个主流的平台和代理商(如果该平台受FSA监管或者NFA监管,说明他们操作和资金流转上都较为规范和认真,保障了投资者的安全,英国FSA监管最严格,一般FXCM、FXSOL知名度比较高)。

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